MPA是什么?




MPA是“Master of Public Administration”的英文縮寫，翻譯過來是公共管理碩士，筆者碩士研究生讀的就是這玩意。當然，今天談的MPA是 “Macroprudential Assessment” 英文縮寫，翻譯過來就是“宏觀審慎評估”。


MPA是誰發明的?


宏觀審慎自然是中國人民銀行管轄范圍了，銀監會管的是微觀審慎，翻譯過來好像也是MPA，“Microprudential Assessment”，當然，銀監不用這個，用的是CAMLES+駱駝評級體系。


駱駝評級又是啥玩意?


CAMELS這6個英文大寫字母分別代表6項標準，C是資本充足(Capital Adequacy)、A是資產質量(Asset Quality)、M是管理質量(Management Quality)、E是盈利狀況(Earnings)、L是流動性(Liquidity Risk)，S是對市場風險的敏感性(Sensitivity To Market Risk)，后來還把信息科技風險(Information Technology Risk)納入，就成為了銀監會評價單家銀行好與差的評級標準。


人行為何要弄MPA?


中國人民銀行的職責是在國務院領導下，制定和執行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩定。而貨幣政策的目標是保持貨幣幣值的穩定，并以此促進經濟增長。要實現這一目標就得采取點手段，除了運用存款準備金、公開市場操作、再貸款與再貼現這些傳統的貨幣政策三大法寶工具外，現在又多了常備信貸便利，來調節基礎貨幣投放，從而實現貨幣政策目標。此外，貨幣政策工具還有利率政策、匯率政策，當然最神秘的要數“窗口指導”。央媽想光是喊來訓話不行，假如熊孩子總不聽話怎么辦，于是一幫智商超過150的專家就發明了“MPA”。


CAMELS+和MPA有何區別?


銀爸管理只以成績論英雄，各科成績匯總后加權，90分以上的是一等生(監管評級1級)，75分到90分是二等生，60分到75分是三等生，45分至55分是四等生，30分到45分是五等生，30分一下就是六等生了。央媽說不行，我還得設定一些聽話指標，并制定一個好孩子、乖孩子、熊孩子的標準，聽話的好孩子給糖吃，不聽話的熊孩子挨板子。


央媽把孩子們都放一起比么?


孩子有的長大懂事了，有的還是兒童期，對不同年齡段的孩子自然不能同等對待，于是央媽將孩子分成了3類，歲數最大的孩子屬于N-SIFIs(全國性系統重要性機構，目前為大型商業銀行工農中建交)，因為懂事所以要求自然也高一點。歲數稍大的孩子為R-SIFIs(區域性系統重要性機構，一般為各省資產規模最大城商行)，其他小孩子為CIFIs(普通機構，全國性股份制銀行或各省非資產規模最大的機構)。央媽說我自己考核肯定會帶有偏見，于是將對機構評分的測算交給了自律機制秘書處初步測算，在由宏觀審慎評估委員會復核，結果報給央媽就可以了。


MPA分為幾檔考核?


孩子按各自群體歸類后，就要根據成績和聽話程度來給孩子貼標簽了，好孩子為A檔機構，乖孩子為B檔機構，熊孩子為C檔機構，這里差點忘了央媽管哪些孩子了，這些孩子都有銀監會發的準生證。銀行業存款類金融機構包括政策性銀行、大型商業銀行、股份制銀行、城商行、農村金融機構、財務公司、村鎮銀行和外資銀行;銀行業非存款類金融機構包括金融租賃公司、信托公司、消費金融公司、資產管理公司、汽車金融公司、貸款公司。還有開業不滿三年的小BB在央媽眼中都是乖寶寶，暫時也不評估。有些銀行業非存款類金融機構部分指標不適用，比如金融租賃公司定價行為不適用，信托公司資本和杠桿情況及定價行為不適用，不適用的指標就不納入評估了。


MPA評估哪些內容?


孩子們都想知道央媽怎么評估，評估包括哪些內容。宏觀審慎評估體系的指標包括資本和杠桿情況、資產負債情況、流動性、定價行為、資產質量、跨境融資風險、信貸政策執行等七大類16項指標。根據宏觀調控需要，人民銀行總行可對指標構成、權重和相關參數、評分方法等進行調整。意思是有時候原來方法管不住了，就得加加碼，2016年10月份，央媽將表外理財納入2017年廣義信貸增速考核，今年又準備把同業存單納入同業負債考核。


如何才能評為A檔機構?


每個孩子都想當好孩子，怎么才能成為好孩子了?MPA考核七大類指標每一類指標滿分均為100分，優秀線為90分，達標線為60分。如果七大類指標都是優秀。有些省人行還設置了補充指標，比如廣義信貸增速不低于“當年目標GDP增速+CP1漲幅”的機構方可評為A檔機構。其中，當年目標GDP增速按全國GDP目標減1個百分點，當年CPI漲幅按國家設定的預期目標。


如何會落入C檔機構?


一些孩子想當好孩子太難了，我還是當個乖孩子算了，央媽說不行，當個乖孩子也不容易，如果資本和杠桿情況、定價行為中任意一項不達標，或資產負債情況、流動性、資產質量、外債風險、信貸政策執行中任意兩項及以上不達標(達標線60分)你就是個熊孩子，要挨板子。沒當上好孩子，又不是熊孩子，才能算乖孩子，也就是B檔機構了。


A檔機構有何激勵機制?


好孩子聽話有糖吃，這個糖是什么了?做好吃的糖無非是獎勵性的法定存款準備金利率，可以按1.1~1.3倍獎勵，正常情況下為1.1倍，需要增加宏觀調控力度的情況下為1.2倍，較為極端情況下1.3倍。還有其他的糖果，比如優先發放支農支小再貸款、再貼現;優先金融市場準入及各類金融債券發行審批;金融創新產品先行先試;在“執行人民銀行政策評價”中加分。孩子們想法定存款準備金利率現在是1.62%，假如一年的平均法定存款準備金利率是100億元，那么每年會多1620萬利潤，看來很美好。熊孩子說我才不稀罕了，我要是體量大了，能掙好幾個1620萬。


C檔機構有何懲罰措施?


對熊孩子的懲罰最直接的是將法定存款準備金利率變為0.9~0.7倍，正常情況下為0.9倍，需要增加宏觀調控力度的情況下為0.8倍，較為極端情況下0.7倍。如果熊孩子認為這些損失能通過其他方法賺回來，那么央媽隔三差五會找你誡勉談話;如果你錢不夠用了想問央媽借錢，則會有懲罰性的常備借貸便利(SLF)利率;央媽還會控制你金融市場準入及各類金融債券發行。一旦在央媽眼中被認定為熊孩子，那么印象分就差了，想成為好孩子就難了。C檔機構在合格審慎評估中會被扣分，在“執行人民銀行政策評價”中會被扣分，被評為A檔機構難度會提高。總之央媽懲戒措施會很多，熊孩子別忘了，存款保險費率也是央媽的一把戒尺哦。


MPA評估的頻率和流程是什么?


有的孩子在進步，有的孩子會退步，所以MPA評估是按季度。首先，每家被評估機構要在季后10日內向所在地人民銀行中心支行提交以下材料：(1)宏觀審慎評估自評報告;(2)宏觀審慎評估表;(3)信貸重點工作項目清單;(4)其他可用作評估參考的材料。以證明自己成績。其次，為了防止熊孩子作弊，各市人民銀行中心支行在收到自評材料三個工作日內完成復核，并報送評估委員會秘書處。審核過程需通過單位負責人簽字和單位公章簽章確認，保證材料準確真實、評分公平公正，必要時可進行現場評估。再次，省級自律機制于季后15日內對所有參評機構的定價行為出具意見，報送評估委員會秘書處。評估委員會秘書處對評估材料再次核對，可隨機抽取部分參評機構進行現場評估。秘書處根據復核情況，形成宏觀審慎評估總體意見，并于季后20日內提交全部評估委員。最后，評估委員會主任委員召集評估會議，評估委員對評估結果進行討論、表決。經超過半數委員表決通過形成決議后，以會議紀要的形式報送給各人行省級分行(省中心支行)。各人行省級分行(省中心支行)綜合考量評估結果，結合宏觀調控需要，對相關機構采取激勵約束措施，并予以通報。


MPA評估和1104報表有聯系么?


現在重點來了，孩子們如何確保每項指標都優秀了?那就得看評分的規則了。我們發現很多監管指標是銀監會核心監管指標體系中的指標，那么他們是否是一樣了?回答是有相同的，也有不同的。杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩定資金比例、不良貸款率、撥備覆蓋率和1104報表的指標一模一樣，資本充足率(C*)是另外一種考核方法。同時，大家知道1104季報是分2批分別于季后13日和18日報送，但MPA考核要在10號提交自評報告，變相提前了報表報送時間。


MPA評估都是定量指標么?


MPA評估有定量指標和定性指標，除了上面提及的1104指標之外，流動性中遵守準備金情況、利率定價情況、信貸政策執行情況屬于定性指標，這些定性指標如果都不及格，那就要好好反省反省了。


信貸政策執行情況怎么評估?


信貸政策執行情況考核分為3個指標，分別為信貸政策評估結果(40分)、信貸政策執行情況(30分)、央行資金運用情況(30分)。要達到優秀最多只能有一項指標扣10分。


信貸政策評估結果怎么考核?


信貸政策評估結果根據法人機構上一年度“小微企業信貸政策導向評估”、“涉農信貸政策導向評估”和“縣域金融機構將新增存款更多用于當地貸款評估”等三項評估中結果最優的一項評分。優秀檔40分，良好檔30分，一般檔20分，勉勵檔0分。三項均不參評的機構按良好檔計算。幸好是最優一項評分，那么法人機構就要有所均衡了，是完成小微企業“3個不低于”(小微企業貸款增速不低于貸款平均增速、小微企業貸款戶數不低于去年同期水平、小微企業申貸獲得率不低于去年同期水平)了?還是完成涉農貸款“1個不低于”(涉農貸款增速不低于貸款平均增速)?縣域金融機構將新增存款更多用于當地貸款意思就是新增本地存貸比要不斷提高。


信貸政策執行情況怎么考核?


各法人機構從人民銀行省分行每年信貸工作重點中選取三項作為評估基礎。每一項信貸重點工作滿分為10分，三項工作累計滿分為30分。對某一項工作而言，同時滿足以下三項要求得10分，部分滿足可7分或3分，全部不滿足得0分。(1)貸款余額比上季末增長;(2)有貸戶數比上季末擴大;(3)金融產品和服務方式有創新。央媽說聽我指揮，我讓你向某一領域放貸款你就去放，貸款余額和有貸戶數(期末有貸款余額)雙增加，最好再弄個產品創新和服務方式創新什么的，就能得到滿分了。前幾年信貸工作重點都是支農支小，2016年增加了扶貧貸款，2017年又有投貸聯動，孩子們要經常來開會，領悟國家宏觀政策大方向哦。


央行資金運用情況怎么考核?


央行資金運用情況是評估期間法人機構使用央行資金(包括支農支小再貸款、再貼現等)，則根據央行資金償還情況、利率、投向等方面綜合評估。(1)按時足額償還央行資金本息：滿分20分;達標20分，不達標0分。(2)運用央行資金開展業務的利率符合央行要求：滿分5分;達標5分，不達標0分。(3)符合央行資金投向要求的業務累放量不低于央行要求：滿分5分;達標5分，不達標0分。評估期間機構未使用央行資金，可得基礎分20分。這3點都屬于聽話指標，完成起來不難，每個季度都做一次支農支小再貸款和再貼現有利于加分。


跨境融資風險如何評估?


隨著我國經濟融入全球體系，資本項目可兌換進程加快，為防范系統性風險，需要探索管理資本流動的宏觀審慎工具。2016年4月29日，央行發布《關于在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》(銀發[2016]18號)，將原在四個自貿區試點的跨境融資全口徑宏觀審慎政策推廣到全國，其核心是企業和金融機構開展跨境融資按風險加權計算余額(指已提用未償余額)不得超過跨境融資風險加權余額的上限。大部分省的機構在2016年暫不納入考核，但有跨境融資的金融機構2017年可能就需要納入評估了。


定價行為如何評估?


定價行為目前只考核利率定價機制，主要考察法人機構利率定價水平和定價行為是否符合省自律機制的相關要求，符合得100分，不符合得0分。各省利率定價自律組織會定期召開個會議，央媽也會派員參與但不表態，大家在一起碰一下存貸款的利率上下限是多少，只要遵守就能得到滿分了。


資產質量如何評估?


資產質量分為不良貸款率和撥備覆蓋率兩個指標，各占50分。近年來，商業銀行不良貸款率不斷上升，撥備覆蓋率不斷下降，本來容易達標的指標現在反而成為較難完成的指標。


不良貸款率怎么考核?


首先，對N-SIFIs而言，不高于同類型機構不良貸款率得滿分50分，超過了同類型機構，但在5%之內可以得到30-50分。R-SIFIs和CFIs考核標準相同，不高于全省同類型機構不良貸款率(含)：50分;不高于全省同類型機構不良貸款率2個百分點(含)：30-50分。高于全省同類型機構不良貸款率2個百分點或高于5%：0分。


其次，我們要清楚哪些是同類機構，同類機構分為城商行、農村金融機構、村鎮銀行、財務公司、非存款類金融機構五類，外資銀行參照城商行。


最后，不良貸款率沒超過5%，也沒超過本省同類型機構平均不良貸款率的，明白如何計算分數了，假設平均水平是1.68%，那么上限是1.68+2%=3.68%，1.68%對應50分，3.68%對應30分，如果你是2%，則得分為30+(3.68%-2%)×1000=46.8分。


撥備覆蓋率如何考核?


所有機構都一樣，撥備覆蓋率不低于150%(含)得50分(滿分);在100%(含)至150%之間得30分至50分;低于0%(含)至100%為0分。工商銀行2016年3季末撥備覆蓋率為136.14%，那么只能得30+(136.14%-100%)×40=44.46分。好在工行不良率能得滿分，資產質量仍然能被評為優秀。


流動性如何評估?


流動性評估包括流動性覆蓋率、凈穩定資金比例2個定量指標和遵守準備金制度情況1個定性指標。分數分別為40分、40分和20分。