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導讀:七月,全球企業間大型并購不夠活躍,交易價格多在百億美元左右。中小型并購不斷,但科技企業間并購稀少。中資企業并購有熱點,但總體平淡。
美國有線電視運營商探索傳播(Discovery Communications Inc)與Scripps Networks Interactive Inc達成收購協議。交易對價為146億美元的現金和股票,其中包括27億美元的債務。交易預計將于2018年初完成。合并公司每年創作大約8,000小時的原創節目,擁有大約300,00小時的庫存內容,同時占據美國廣告支持付費電視觀眾近20%的市場份額。Discovery旗下的電視頻道包括探索頻道、TLC和動物星球等,而Scripps旗下的頻道包括HGTV、Food Network和Travel Channel等。
亞洲最大倉儲運營業者普洛斯公司(Global Logistic Properties Ltd.)表示,已同意自身被由普洛斯高階主管支持的中國私募基金財團收購,價格約為160億新加坡元(116億美元)。這將創下私募基金史上在亞洲最大規模的收購。該中資財團計劃讓普洛斯退市并私有化。中國最大房企之一的萬科公司與厚樸、高瓴資本、中銀集團投資公司及普洛斯現任CEO梅志明共同組成財團,參與普洛斯潛在的私有化。新加坡政府投資公司(GIC)現持有普洛斯37%的股份。GIC稱支持該交易。萬科出資至多34億新加坡元(約合168億元人民幣),持有權益約21.4%。
美國支付處理公司Vantiv Inc.已同意以77億英鎊(99億美元)的代價收購剛剛上市兩年的英國金融技術公司Worldpay Group Plc。Worldpay股東將擁有合并實體稀釋后41%的股權。Worldpay每天為門店、網絡和手機處理數百萬筆支付交易,主要是在英國和美國。此前一天,Worldpay表示收到了來自Vantiv和摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)的初步收購接觸。不過摩根大通在之后表示,經過初步考慮,決定不投標收購Worldpay。
中國遠洋海運(China Cosco Shipping)已達成協議,將以492億港元(約63億美元)現金收購香港東方海外(國際)有限公司(Orient Overseas International)。合并后的集團將運營逾400艘船舶,擁有世界第三大集裝箱船隊。如果這筆交易被監管部門批準,中遠海運將持有東方海外90.1%的股權,而與其共同提出收購要約的上海國際港務(集團)將持有余下的股份。東方海外的控股股東董建成家族擁有東方海外68.7%的股份。
巴菲特麾下的伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.)已達成一項協議,將收購全美最大的電力公司之一Oncor。此舉鞏固了電力業務作為伯克希爾哈撒韋公司最大業務之一的地位。伯克希爾將以90億美元現金收購破產的Energy Future Holdings Corp.,從而獲得由Energy Future所有的Oncor。這樁交易包含債務在內的企業價值約為180億美元。收購后,Oncor將并入Berkshire Hathaway Energy。債務纏身的Energy Future于2014年申請了破產保護。不過,對沖基金Elliott對伯克希爾公司收購Oncor提出了異議,同時也提出了該公司自己對Oncor的收購提議,稱其收購將給股東帶來更多價值。
電力公司Great Plains Energy Inc將收購Westar Energy Inc的協議更改為對等合并,雙方公司支付對價均無溢價,合并實體的價值約為140億美元。兩家公司稱,交易將不存在債務或現金的交換,而僅僅是股票換取股票的對等合并。按照協議,Westar股東每股將換取1股新控股公司的股票,同時Great Plains股東將換取0.5981股新股票。按照2016年5月宣布的最初的收購協議,Great Plains計劃以122億美元的對價收購Westar。
香港億萬富翁李嘉誠旗下企業長江基建(Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd.)將以約45億歐元收購德國公司Ista International GmbH,交易包括債務在內。長江基建此舉在于押注旨在降低水電消耗的智能抄表技術的快速應用。長江基建將從私募股權投資公司CVC Capital Partners,以及加拿大年金計劃投資委員會手中收購該公司。Ista總部位于德國的埃森,其抄表設備可讓房產管理公司及戶主計量個人租戶及家庭對能源和自來水的消費,以此來減少浪費和削減成本。
調味品制造商味好美(McCormick & Co. Inc.)已同意斥資42億美元收購英國消費品公司利潔時(Reckitt Benckiser Group PLC)旗下食品部門。味好美將把利潔時旗下RB Foods業務并入其商業和工業部門。RB Foods的產品包括French's芥末醬和Frank's RedHot辣椒醬。味好美旗下品牌包括Lawry's和Grill Mates。
美國貝克休斯公司(Baker Hughes)與通用電氣公司(GE)旗下石油天然氣業務部門合并案已經完成,交易規模達到320億美元。這一合并交易將幫助陷入困境的貝克休斯成為全球第二大油田服務提供商,超越哈里伯頓僅次于斯倫貝謝。合并完成后,貝克休斯公司將成為通用電氣旗下一家子公司,在休斯頓和倫敦設立雙重總部,并于紐約證券交易所上市,新公司簡稱BHGE。
日本三大海運巨頭日本郵船、商船三井和川崎汽船合并集裝箱船業務后成立的新公司命名為Ocean Network Express(ONE),運輸能力約占全球市場7%份額,位居第6。新公司預定2018年4月開始營業,總部設在新加坡。將ONE收歸旗下的持股公司Ocean Network Express Holdings(ONEHD)的總部位于東京,日本郵船對其出資比率為38%,商船三井與川崎汽船分別為31%。ONE將擁有數量達到約240艘的船隊,形成連接90多個國家的航運網絡。
瑞士藥企龍沙(Lonza)宣布完成對美國企業Capsugel的收購。2016年12月,龍沙宣布以55億美元的現金從私募股權公司KKR手中收購美國藥用膠囊和其它給藥系統制造商Capsugel,以擴大自身的產品范圍。
美國輕奢公司蔻馳(Coach,Inc.)宣布已完成對凱特絲蓓(Kate Spade & Company)的收購。蔻馳公司附屬Merger Sub與Kate Spade合并及并入Kate Spade,Kate Spade將作為蔻馳全資附屬公司于合并后存續。
中資動態
中國東方航空(China Eastern Airlines Corp Ltd)下屬海外全資子公司將參與法荷航的定向增發出資約3.75億歐元,持有法荷航約10%的股權。本次股權交易是東航集團迄今為止最大一筆戰略投資。
三元股份擬與復星集團旗下兩公司擬以交易總金額約為49.32億元人民幣(6.25億歐元)共同收購法國低脂和健康涂抹醬生產商St Hubert(圣休伯特)100%股權。
陶氏化學(Dow Chemical)同意將旗下位于巴西的部分玉米種子業務以11億美元的價格出售給中國中信(CITIC)旗下的一家公司。
中國投行中金公司已就收購金瑞基金(Krane Funds Advisors, LLC)多數股權事宜簽署最終協議。金瑞基金是一家美國資產管理公司,專注于中國的KraneShares交易型開放式指數基金(ETFs)及中國投資策略。
美國機上娛樂和聯網服務提供商Global Eagle Entertainment Inc.提交監管文件稱,中國綜合企業集團海航集團(HNA Group)旗下的北京喜樂航科技股份有限公司(Beijing Shareco Technologies)對其投資的提議被終止,因為該交易未能獲得美國外國投資委員會(CFIUS)的放行。
總部位于香港的李錦記健康產品集團有限公司(LKK Health Products Group)以12.8億英鎊(約合16.8億美元)拿下倫敦地標性建筑“對講機大樓”芬喬奇街20號(20 Fenchurch Street)。按價值計算,這是英國最大的一筆辦公樓交易。
其他
優步(Uber Technologies Inc.)將旗下俄羅斯業務與俄羅斯最受歡迎的約車服務Yandex.Taxi合并。兩家公司將成立一家合資企業,Yandex.Taxi的母公司、俄羅斯在線搜索巨頭Yandex NV將擁有合資企業59.3%的股權,優步將擁有36.6%的股權,這家新實體的價值為37億美元。
黑石集團(Blackstone)和CVC Capital Partners組成的財團已經出價28.6億英鎊(37.1億美元),欲收購支付處理公司Paysafe Group,為支付處理行業日益增多的并購交易再添一筆。另外,Paysafe發表聲明稱,已經同意以4.7億美元的價格收購美國同業Merchants Choice Payments Solutions。
在線個人金融資訊提供商Bankrate Inc公司已經與數據公司Red Ventures簽署協議,后者將全現金收購該公司,企業價值約為14億美元。
香港首富李嘉誠已同意以145億港元(合18.6億美元)出售旗下和記電訊(Hutchison Telecommunications)固網電訊業務。總部位于美國、專注基礎無線網絡的私人股本公司I Squared Capital將購得和記環球電訊(Hutchison Global Communications)。
醫療信息服務公司WebMD Health Corp.同意被美國私募股權投資巨頭KKR旗下的Internet Brands收購,交易價值達28億美元。WebMD創辦于1996年,已成為美國最受消費者和醫療專業人士歡迎的健康網站之一。
實驗美控(Laboratory Corp. of America Holdings)將以12億美元的現金收購合同研究組織Chiltern。Chiltern 2017年收入預計在5.50億美元左右,待完成合同收入10億美元。
日本電機巨頭柯尼卡美能達公司(Konica Minolta)將與半官方基金產業革新機構一同收購從事通過基因分析診斷癌癥業務的美國企業Ambry Genetics。預計收購額將達到1000億日元規模。出資比率為柯尼卡美能達六成,產業革新機構四成。
個人護理和消費品公司Church & Dwight將以10億美元的現金收購Water Pik。
傳媒集團Liberty Interactive Corp公司將21億美元全股收購互動多渠道零售商HSN Inc剩余的61.8%的股權,企業價值為26億美元。
Candie's、Joe Boxer和Mudd等品牌的所有者艾康尼斯(Iconix Brand Group Inc)完成旗下娛樂業務3.45億美元現金的出售交易,出售標的包括Peanuts品牌80%的權益,以及Strawberry Shortcake品牌100%的權益。
索尼(Sony)將斥資400多億日元收購法國音樂公司Believe Digital。Believe成立于2005年,旗下擁有為美國蘋果公司等音樂發布公司提供個人音樂的大型音樂分銷商美國TuneCore,以及從事CD策劃和制作的法國Label公司。
羅技國際(Logitech International)同意以8500萬美元的現金收購視頻游戲耳機制造商Astro Gaming。
星巴克(Starbucks)以13億美元現金,從長期合資伙伴統一企業和統一超商手中收購中國華東業務剩余50%股權,成為該公司歷史上金額最高的收購交易。星巴克將全資擁有上海、江蘇和浙江的大約1300家星巴克店。同時,統一企業和統一超商將花費約1.75億美元收購星巴克臺灣合資企業剩余50%股份,把臺灣合資企業納為全資子公司,完全特許經營臺灣市場。
美國時尚品牌邁克高仕(Michael Kors)已達成協議,以8.96億英鎊(約合11.7億美元)收購華裔設計師周仰杰創辦的高端鞋類品牌吉米-周(Jimmy Choo)。
瑞士奢侈品巨頭歷峰集團(Richemont)已將香港富商鄧永鏘創辦的中國奢侈品牌上海灘(Shanghai Tang)出售給意大利服裝制造商A. Moda董事長Alessandro Bastagli控股的一家企業。
達能公司(Danone)將美國有機酸奶公司Stonyfield以8.75億美元的價格出售給法國乳業巨頭蘭特黎斯(Lactalis)。
金寶湯(Campbell Soup)計劃7.00億美元收購有機湯品公司Pacific Foods。
嘉士伯(Carlsberg)收購英國手工啤品牌London Fields Brewery,但未有透露交易作價。
LVMH集團旗下酩悅軒尼詩(Moet Hennessy)收購美國Woodinville威士忌酒廠(Woodinville Whiskey Company,WWC),首次進軍美國威士忌領域。收購的財務條款雙方沒有透露。
英國勞合社(Lloyd's of London)保險業者Novae Group稱,已同意讓總部在百慕大的專業保險及再保險業者Axis Capital 以4.676億英鎊(6.0507億美元)現金收購。
法國汽車設備供應商佛吉亞(Faurecia)以14.5億元人民幣(1.93億歐元)收購了中國車內娛樂與技術公司江西好幫手電子科技有限公司的多數股份。